基金名为“均衡”实则抱团 近三月首尾业绩悬殊惊人
证券时报基金研究院 匡继雄近期,伴随市场波动加剧,主动权益基金新发产品中,均衡类产品成为公募布局的重要方向。比如,平安均衡精选、中欧均衡增长等产品均定于10月开启认购。数据显示,截至2026年10月9日,年内成立的均衡主动权益基金(以名称中带“均衡”的基金为统计口径)数量达14只,年度成立数量创2022年以来新高。均衡类产品的设计初衷,是依靠更广域的选股布局,通过多行业分散配置来平滑组合波动,减少单一板块剧烈波动给净值带来的冲击,尽可能改善持有人的持有体验。不过,从已成立的均衡基金来看,7月以来业绩表现分化明显,首尾业绩相差近54个百分点。短期不抗跌,究竟是策略失效,还是风格极致分化下的暂时失色?据证券时报基金研究院统计,截至10月9日,在50余只成立满3年的均衡基金中,85.5%的基金近3年取得正收益,这一比例高于主动权益基金81.2%的整体水平。其中华商均衡成长A等20只产品收益率超31…

